隨著六家上市軟磁材料企業(yè)2024年半年度報告的陸續(xù)披露，磁性材料行業(yè)的上半年表現(xiàn)浮出水面。在行業(yè)增長與挑戰(zhàn)并存的背景下，企業(yè)們紛紛亮出了各自的“成績單”。本文將深入剖析這些報告，揭示行業(yè)發(fā)展的新趨勢和企業(yè)的應(yīng)對策略。
從營收數(shù)據(jù)來看，6家企業(yè)中，東睦股份、云路股份、鉑科新材及龍磁科技4家企業(yè)實現(xiàn)了營收的正增長。利潤方面，東睦股份以431.53%的同比增幅成為亮點。
穩(wěn)固優(yōu)勢，拓展新領(lǐng)域
橫店東磁作為磁性材料行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)之一，上半年實現(xiàn)營收95.67億元，雖然同比下降6.62%，但在利潤方面仍保持了較高的水平，達到6.39億元。
報告顯示，橫店東磁上半年業(yè)績下滑的原因主要是受光伏產(chǎn)業(yè)競爭加劇和產(chǎn)品銷售價格大幅下降的影響，導(dǎo)致營業(yè)收入和凈利潤均出現(xiàn)顯著下滑。
盡管光伏產(chǎn)業(yè)出貨量同比增長了77.87%，但因產(chǎn)品價格下跌，整體營收同比下降13.25%。
相比之下，磁材器件板塊則呈現(xiàn)出較強的經(jīng)營韌性，毛利率達到26%。橫店東磁通過鞏固優(yōu)勢領(lǐng)域、抓住設(shè)備更新和消費電子以舊換新機遇，以及加大新產(chǎn)品新領(lǐng)域的開發(fā)，成功在新能源汽車和算力領(lǐng)域獲得了多個定點項目。
此外，橫店東磁還積極推進智能制造升級，搭建了行業(yè)內(nèi)首家“5G”全覆蓋的標(biāo)桿工廠，實現(xiàn)了從混料至檢分包裝全流程的自動化/數(shù)字化生產(chǎn)線，進一步提升了生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。
軟磁鐵氧體在同質(zhì)化競爭中尋求差異化市場，積極推動磁粉心、非晶納米晶及相關(guān)器件在算力和新能源汽車等領(lǐng)域的應(yīng)用，如銅片電感已獲得了國內(nèi)知名企業(yè)的認可，出貨快速增長。
鉑科新材在2024年上半年表現(xiàn)搶眼，實現(xiàn)營收7.96億元，同比增長36.88%，利潤更是達到了1.85億元，同比增長38.18%。
公司針對芯片電感市場開發(fā)出適用高頻段的金屬軟磁復(fù)合材料，并結(jié)合獨創(chuàng)的高壓成型銅鐵共燒工藝，制造出了高效、小型、高可靠的芯片電感產(chǎn)品。這一突破不僅為公司打開了半導(dǎo)體供電領(lǐng)域的新賽道，還使得芯片電感業(yè)務(wù)迅速成長為公司的第二條增長曲線。
圖源鉑科新材半年度報告
此外，公司在金屬軟磁粉芯、電感元件以及金屬軟磁粉末等領(lǐng)域也取得了顯著的增長，進一步鞏固了市場領(lǐng)先地位。
2024半年報顯示，東睦股份SMC 軟磁材料主營業(yè)務(wù)收入雖同比下降6.52%，但從第一季度起已企穩(wěn)回升，并在第二季度單季實現(xiàn)2.76億元，創(chuàng)歷史新高。凈利潤更是同比增長431.53%！
光伏領(lǐng)域銷售收入占公司 SMC 主營業(yè)務(wù)收入的 35.94%，新能源汽車領(lǐng)域占公司 SMC 主營業(yè)務(wù)收入的 16.46%。同時公司順應(yīng)了算力建設(shè)發(fā)展，報告期內(nèi) SMC 實現(xiàn)芯片電感和服務(wù)器電源軟磁材料銷售收入 5229 萬元。
智能制造引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)升級
天通股份上半年實現(xiàn)營收15.68億元，同比下降21.14%，利潤為0.79億元，同比下降57.80%。盡管面臨一定的業(yè)績壓力，但公司仍在積極推進智能制造生產(chǎn)線項目。
公司在建年產(chǎn)25300噸高端磁性材料智能制造生產(chǎn)線項目，包括高性能鐵氧體粉料、新能源用金屬軟磁材料和研發(fā)中心和5G 通信用柔性磁性材料等多個子項目，計劃根據(jù)實際分期實施。
通過智能制造的引領(lǐng)，天通股份有望在未來實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級和業(yè)績反轉(zhuǎn)。
云路股份上半年實現(xiàn)營收9.10億元，同比增長7.37%，利潤為1.67億元，同比增長1.62%。公司生產(chǎn)的納米晶超薄帶和軟磁粉末產(chǎn)品在光儲、新能源汽車等領(lǐng)域取得了客戶認可。
其生產(chǎn)的納米晶超薄帶厚度達到 14~18µm，擁有較高的技術(shù)門檻和壁壘，自 2019 年量產(chǎn)以來著重在新興行業(yè)領(lǐng)域進行市場拓展、逐步替代傳統(tǒng)磁性材料例如鐵氧體等的市場空間。
納米晶超薄帶材及磁芯 圖源云路股份官網(wǎng)
龍磁科技上半年實現(xiàn)營收5.56億元，同比增長7.48%，利潤為0.65億元，同比大幅增長85.06%。公司在深耕永磁鐵氧體磁瓦行業(yè)的同時，積極布局軟磁產(chǎn)業(yè)鏈，著力發(fā)展軟磁粉料、磁粉芯、一體成型電感、微型逆變器等產(chǎn)品。
報告期內(nèi)新設(shè)境外子公司龍磁（泰國）有限責(zé)任公司，擬建設(shè)年產(chǎn) 8000 噸軟磁鐵氧體生產(chǎn)工廠項目，總投資 2.5 億元。
市場藍海廣闊
新興領(lǐng)域引領(lǐng)需求浪潮
上半年，磁性材料行業(yè)在多重利好因素的驅(qū)動下展現(xiàn)出強勁的增長態(tài)勢。
一方面，消費品以舊換新活動的廣泛推廣和夏季消費旺季的到來，有效提振了家電市場的供需，促使電冰箱、冷柜、空調(diào)及洗衣機等家電產(chǎn)品的產(chǎn)量均實現(xiàn)了平穩(wěn)且較快的增長。據(jù)中商情報網(wǎng)數(shù)據(jù)，上半年這些家電產(chǎn)品的產(chǎn)量普遍實現(xiàn)了兩位數(shù)增長，進一步擴大了磁性材料在家電領(lǐng)域的應(yīng)用需求。
圖源包圖網(wǎng)
另一方面，新能源汽車、光伏及儲能等新能源市場的持續(xù)繁榮，為磁性材料行業(yè)開辟了更加廣闊的市場空間。中國汽車工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，上半年國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)量同比增長30.1%，達到了492.9萬輛，新能源汽車市場的快速發(fā)展帶動了高性能磁性材料在電機、驅(qū)動系統(tǒng)等關(guān)鍵部件中的大量應(yīng)用。
同時，光伏市場的擴張同樣不容小覷。中國光伏行業(yè)協(xié)會發(fā)布的信息顯示，2024年上半年國內(nèi)光伏新增裝機達到102.48GW，同比增長30.7%。
隨著光伏逆變器技術(shù)的不斷迭代和存量光伏電站的逐步更新，光伏市場的未來發(fā)展?jié)摿薮�。�?jù)國際知名能源咨詢機構(gòu)WoodMackenzie預(yù)測，到2024年，將有176GW的光伏逆變器面臨更換，預(yù)計總更換成本接近12億美元，這為磁性材料在光伏逆變器制造中的應(yīng)用提供了新的增長點。
數(shù)據(jù)中心建設(shè)、AI算力提升等新興領(lǐng)域也帶動了磁性材料需求的增長。
綜合來看，傳統(tǒng)家電市場的穩(wěn)定增長與新能源市場的持續(xù)火爆共同推動了磁性材料行業(yè)的快速發(fā)展。隨著各領(lǐng)域的不斷深化和拓展，磁性材料行業(yè)有望迎來更加廣闊的發(fā)展空間和市場機遇。
終端市場的蓬勃發(fā)展使得磁性材料行業(yè)競爭日益白熱化。
從原材料到終端產(chǎn)品，整個供應(yīng)鏈的價值鏈條正在經(jīng)歷深刻變革，競爭焦點已從單純的材料性能優(yōu)勢，轉(zhuǎn)向高效生產(chǎn)下的低成本較量。
部分器件廠商向上延伸發(fā)展磁材，磁材廠商則向下延伸發(fā)展器件，這種雙向滲透的態(tài)勢，讓行業(yè)格局更加錯綜復(fù)雜。
正是在這樣的背景下，一股技術(shù)革新的浪潮正悄然興起，引領(lǐng)著磁性材料行業(yè)邁向高端市場的新飛躍。
橫店東磁，通過搭建行業(yè)內(nèi)首家“5G”全覆蓋的標(biāo)桿工廠，實現(xiàn)了從生產(chǎn)到物流、數(shù)據(jù)流的全面智能化升級。其在新能源汽車和算力領(lǐng)域的深入布局，不僅為企業(yè)帶來了新的增長點，更為行業(yè)樹立了智能制造的標(biāo)桿。
鉑科新材則憑借其在金屬軟磁材料領(lǐng)域的深厚積累，成功開發(fā)出適用于高頻段半導(dǎo)體應(yīng)用的金屬軟磁復(fù)合材料，并結(jié)合高壓成型銅鐵共燒工藝，打造出高效率、小體積、高可靠性的芯片電感產(chǎn)品。
這一創(chuàng)新不僅為公司開辟了全新的業(yè)務(wù)增長曲線，更為其在全球半導(dǎo)體供電領(lǐng)域的競爭中占據(jù)了有利位置。
面對新能源市場的蓬勃發(fā)展，磁性材料行業(yè)正迎來前所未有的機遇與挑戰(zhàn)。新能源汽車的普及、光伏產(chǎn)業(yè)的壯大、算力提升與數(shù)據(jù)中心建設(shè)的需求激增，都為磁性材料行業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間。
然而，同質(zhì)化問題的存在，無疑為這一行業(yè)增添了更多的不確定性。因此，加強研發(fā)投入，推動技術(shù)創(chuàng)新，實現(xiàn)差異化競爭，已成為磁性材料企業(yè)破解同質(zhì)化困局、贏得市場競爭的關(guān)鍵。
除了日益加劇的市場競爭和同質(zhì)化問題，原料成本的波動也成為了企業(yè)半年報中不容忽視的業(yè)績影響因素，原料成本的起伏成為了制約企業(yè)盈利能力的關(guān)鍵因素之一。
以天通股份為例，其面臨的礦石原料漲價及環(huán)保要求提升的雙重壓力，直接導(dǎo)致了壓電晶體原料——高純氧化鉭和氧化鈮的價格持續(xù)攀升。
這一變動不僅顯著增加了企業(yè)的采購成本，更在一定程度上削弱了產(chǎn)品的市場競爭力與盈利能力。天通股份的境遇，無疑是整個磁性材料行業(yè)的一個縮影。
面對這一嚴峻挑戰(zhàn)，磁性材料企業(yè)亟需轉(zhuǎn)變策略，尋求突破。加強供應(yīng)鏈管理，成為企業(yè)應(yīng)對原料成本波動的首要任務(wù)。通過密切跟蹤原材料價格趨勢，企業(yè)能夠更加精準(zhǔn)地預(yù)測市場變化，制定合理的采購計劃與策略，從而在源頭上控制成本。
同時，技術(shù)改進與工藝優(yōu)化也成為企業(yè)降低原材料成本、提升產(chǎn)品附加值的重要途徑。通過引進先進的生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備，提高原材料的利用率，減少浪費，企業(yè)能夠在保證產(chǎn)品質(zhì)量的同時，有效降低成本。
從六家磁性材料企業(yè)的半年報中我們可以看出，盡管行業(yè)面臨諸多挑戰(zhàn)，但仍有企業(yè)憑借技術(shù)創(chuàng)新、市場拓展和智能制造升級等手段實現(xiàn)了穩(wěn)健發(fā)展。
未來，隨著新能源汽車、光伏及儲能等新能源市場的持續(xù)繁榮，磁性材料行業(yè)有望迎來更加廣闊的發(fā)展空間和市場機遇。
同時，企業(yè)也需警惕同質(zhì)化競爭加劇和原材料價格波動等風(fēng)險，加強研發(fā)投入和供應(yīng)鏈管理，以應(yīng)對未來的市場挑戰(zhàn)。
